据红星资本局报道，两位知名基金经理代表基金在“蚂蚁金融选择”中的调整趋势最近引起了市场的关注。
信达澳亚基金副总经理、基金经理冯明远代表信达澳新能源产业股份(001410.OF)，近期将被调出“蚂蚁理财金选”；中欧基金基金经理葛兰代表基金中欧医疗健康混合A/C（003095.OF/003096.OF），已于4月被调出“蚂蚁理财金选”。
“蚂蚁金融选择”由“基金行业顶级销售平台”蚂蚁基金推出。黄金选择基金的转移不仅是一种常规操作，也是对基金产品性能的动态反馈。
不过，红星资本局注意到，对于上述两只基金被调出金选，有基民质疑“蚂蚁理财金选”给出的理由的合理性。
冯明远和葛兰代表基金偏离“黄金选择”指标葛兰的中欧医疗健康混合A/C于今年4月被调出“蚂蚁理财金选”基金。
根据分析报告，2020年6月，中欧医疗卫生入选“蚂蚁金融基金选择”医疗轨道。2022年10月，由于超额回报能力指标偏离，黄金选择团队发起经理面对面采访，决定继续观察；今年3月，由于基金超额回报能力和长期盈利能力指标继续偏离。蚂蚁黄金选择再次对中欧医疗卫生进行了调查。
↑从蚂蚁财富APP截图来自蚂蚁财富APP
基金的整体表现由轨道的涨跌和基金在轨道上获得的超额回报组成。根据黄金选择团队的分析，与中欧医疗卫生相关的医疗轨道的繁荣预计将得到改善，但超额回报的表现暂时不稳定。
（注：超额收益，基金在一段时间内跑赢标准部分。例如：基金年收益50%，当年基准收益20%，超额收益30%。）
至于新澳新能源产业股票，“蚂蚁金融选择”提示：截至3月底，基金“继续优于科技产业”和“风格稳定”指标偏离黄金选择标准，评估后将于近期转移黄金选择。
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研究报告进一步表明，该基金的主要投资方向是新能源，但科技仓位下降到不到30%，与科技轨道定位偏差较大。
基金经理信达澳亚基金解释说，“基金配置方向主要是制造业、新能源相关，其余包括房地产相关制造业、化工、机械、TMT。在科技板块方面，“今年科技板块涨幅较大，目前基金配置比例较低。未来，我们将选择机会在计算机和媒体行业增加配置。”
“金选”的选基标准是什么？“黄金选择”的基金产品池是流动的，正如基金业绩发生变化一样。
根据今年2月发布的《蚂蚁理财金选》2022年年度运营报告，截至2022年12月31日，金选共收录197只基金，覆盖153只偏股基金和44只偏债基金。
红星资本局了解到，在“蚂蚁金融选择”产品选择标准方面，黄金选择部分股票基金主要基于长期、持续跑赢轨道基准、风格和规模稳定三个指标；黄金选择部分债务基金主要关注正回报概率、回撤控制和盈利能力三个指标。
基金入选后，金选团队应跟踪已入选基金产品的业绩。当基金一项或多项业绩偏离金选标准时，金选团队将对基金管理人进行深入调查，解释原因，并给予关注和持续关注（即业绩恢复良好）、近期将调出金选等研究结论。
据《蚂蚁金融选择》3月份报道，今年有5只基金被转移，10只基金被转移。其中，3月份新入选金选基金1只，金选基金6只。
↑截图来自支付宝
回顾新澳大利亚新能源产业股票的“黄金选择”过程，“蚂蚁金融选择”显示，新澳大利亚新能源产业股票的选择是因为“基金经理深入从事科技领域，头寸分散，中小型市场价值股票挖掘能力强。产品过去的性能符合黄金选择的标准。”它将被转移，因为“与技术轨道的定位有很大的偏差”。
两只基金调出的原因引起质疑红星资本局注意到，自2016年10月19日起，冯明远一直是新澳新能源产业股票的基金经理。根据今年的第一季度报告，该产品的投资目标是选择新能源及相关行业的优秀企业进行投资。
↑截图自信澳新能源产业股2023年第一季度报告
红星资本局指出，新澳新能源产业一季度持股集中度较去年底变化不大。冯明远在第一季度报告中表示，该基金的投资主要集中在新能源、技术、高端制造等新兴产业领域。
在这方面，一些基民质疑，“为什么新能源产业基金被选为科技轨道上的黄金产品，并继续超越科技产业？”
4月28日，红星资本局向信达澳亚基金发出采访电子邮件，截至发布，未收到回复。
2020年6月至2023年4月，中欧医疗卫生“金选”历程值得一提的是，“蚂蚁理财金选”曾与葛兰有过“蜜月期”。当时，中欧医疗卫生C持有人共有133万人，入选金选榜一年多后，到2021年底，基金持有人激增至528万人。
然而，自2021年下半年以来，受医药和新能源产业系统性回调的影响，2022年，葛兰在中欧最大的医疗卫生净亏损达到192.54亿元，年亏损23.29%。今年以来，中欧医疗卫生收入为-1.43%，仍输给同类基金。
“蚂蚁金融选择”宣布中欧医疗卫生混合A的转移，因为“超额回报能力和长期盈利能力指标继续偏离。”一些基金会人士认为，“长期盈利能力指标”是可以理解的，“超额回报能力的持续偏离”是有偏见的。“在转移中欧医疗卫生进入黄金选择时，应考虑资产规模达到100亿元的行业主题基金能获得多高的超额回报？”一些基金会人士说。
蚂蚁基金没有公开回应上述问题。
红星资本局注意到，最近，“蚂蚁金融选择”服务再次修订，在部分股票基金页面上增加了规模稳定性、超额稳定性等指标的显示。当基金经理管理规模本季度增长超过100亿元，或超过300亿元、500亿元时，将触发警告，提醒页面基民。
红星新闻记者 俞瑶卢月佳
编辑 余冬梅
